商场*的不变便是“总在改变”，尤其是在我国这样巨大而杂乱的商场，职业开展总能超出外界预期。

就拿快递业来说，1993年至今，我国民营快递现已走过了30年，咱们一起见证了这个职业的粗野成长和筛选出清。但就当所有人都觉得，快递业将成为少量头部企业的游戏时，变数又呈现了。

2020年，极兔携价格战兵器席卷商场，加上对百世的收买，这只兔子凶猛地搅动格式。依据极兔招股书显现，2022年极兔的市占率现已到达10.9%，这个数据现已高于顺丰，位列职业第五，且极兔近年的事务量还在高速增加中。

除了极兔，菜鸟也带来了新的变数。6月28日，菜鸟集团宣告推出自营的质量快递事务菜鸟速递。这个本来许诺“不送快递”的物流大玩家，以一种出人意料的方法躬身入局。

极兔的跃出和菜鸟的进场，阐明快递职业依然充溢变数，每个玩家都无法漫不经心。这个和电商开展、和国民消费休戚相关的职业，依然值得被高度注重。

01 龙头排位赛：中通稳、申通猛、韵达压力大

2022年，快递职业CR3到达53.79%，CR5到达75.51%。这意味着职业竞赛格式趋于少量几家公司的排位赛。

详细来看，2022年我国快递职业上市企业市占率中，中通以22.1%的份额稳坐*，紧随其后的是韵达（15.9%）和圆通（15.8%），申通（11.7%）和顺丰（10.1%）在份额占比上稍显落后。值得注意的是，极兔招股书显现，极兔2022年的市占率到达10.9%，现已逾越顺丰。

这样的格式在本年又有了改变——圆通逾越了韵达成为职业第二，申公例体现出了远超职业平均水平的事务量增速。本年5月，申通的事务量增速达49.9%，高于职业平均值18.9%，这使得申通5月的市占率有了显着提高，到达13.7%。

依据东兴证券的计算，本年四家快递公司的份额排序为：圆通、韵达、申通、顺丰（A股四家上市公司的全体份额为52.9%，较去年同期的53.5%略降，估计中通及极兔也有较高事务量增速），其间申通的市占率现已十分迫临韵达。

这几年来，快递公司状况各异：中通多年稳坐*，圆公例靠数字化转型完毕排位下滑之势，重回第二。比较之下，韵达压力较大，2022年韵达全年事务量现已下降4.31%，关于韵达的负面传言也一度甚嚣尘上。申公例体现出追逐之势，5月事务量增加创了上市以来新高。

跟“灵通系”比较，顺丰由于其直营制根底和对速度的注重，依然是时效件范畴的龙头。本年顺丰将以贱价电商件为主的丰网速运卖出，折射的是顺丰将更聚集在中高端快递、世界快递等中心事务上，而不是和“灵通系”做量上的比拼。

02 量大利薄的游戏里，谁还想打价格战

除了注重事务量，快递企业的盈余才能也是至关重要的目标。

快递公司的赢利是由一件件快递的菲薄赢利“堆”出来的。获益于价格战的平缓，2022年，头部快递企业在赢利上有较好的体现——申通完成扣非归母净赢利3.1亿元，同比增加133%；圆通完成扣非归母净赢利37.8 亿，同比增加83%；中通的扣非归母净赢利为68.1亿，同比增加45%；顺丰的扣非归母净赢利则大增191%。

比较之下，韵达2022年的扣非归母净赢利为13.9亿，同比下降1%，是几个首要快递企业中少量呈现赢利负增加的公司。这一状况在2023年一季度仍在连续。

本年一季度，就扣非归母净利来看，顺丰的扣非归母净利为15.2 亿，同比增加66%。灵通系中，中通（19.2亿， 82%）增速最快，随后是申通（1.25亿， 34.1%）和圆通（8.7亿， 7%），而韵达（3.45亿，-13.8%）增速排名最末。

现在来看，各家之中压力*的当属韵达。该公司在事务量和赢利增速上都相对落后。职业正在迎来新一轮从头排位，与此一起，新一轮“价格战”也有了预兆。

众所周知，“以价换量”是快递职业竞赛的首要手法，降价是快递企业扩展份额的有力手法。监管停息了恶性的价格战，但各家快递公司之间的价格竞赛并未就此消失。

作为职业风向标的义乌区域，本年5月快递价格呈现回落，全体单价下降0.13元至2.68元/件，环比下降4.6%，同比下降8.0%。详细来看，5月数据显现，顺丰、圆通、韵达、申通单票收入呈现下滑，其间申通下滑起伏*，同比下降13.33%。

不难看出，单票收入下降起伏*的申通恰恰也是事务量增加最快的企业。贱价以交换商场规模的吸引力一向存在，暗潮仍在涌动。

03 电商风云怎么搅动快递格式

除了各家企业之间的角力，来自“电商”的力气也在主导快递格式的改变。

电商件是快递职业的重要组成部分，电商件占快递件的份额达多半。早年“灵通系”的兴起，很大程度是由于和阿里巴巴构成协作，搭上了电商高速增加的快车。

关于电商件，顺丰几度企图强攻入局。顺丰做过自营电商、特惠电商件，还拉起过主打加盟形式的“丰网”。这些动作曾给顺丰带来巨大的亏本压力，但从顺丰的多次测验中，不难看出电商件之于快递职业的重要性。

而近几年，电商职业发生了巨大的改变，本来由阿里和京东组成的双龙头格式，变成了阿里、京东、拼多多、抖音电商、快手电商多方共存的格式。最重要的是，新玩家为电商职业奉献了可观的买卖增量，这些增量也成了快递新玩家兴起的支撑。

极兔快速的增加背面，一个无法绕开的原因便是拼多多。2020年、2021年拼多多为极兔奉献收入分别为5.43亿美元和17.15亿美元，都占总收入的35.4%；依照我国区收入来算，这个数字分别为51.9%和78.7%。

而在收买百世快递后，极兔完成事务量大涨，一起还接入了淘系电商，极兔我国事务呈现多电商渠道化。极兔的招股书显现，公司为拼多多、淘宝、天猫等电商渠道，以及TikTok、抖音、快手等短视频渠道供给服务。本年，在京东推动渠道化的进程中，刘强东也着重，不再要求商家有必要运用京东物流，“他们想用极兔或许灵通系快递，就让他们用。”

电商职业的风云和快递公司的命运严密相连。早年，电商的开展带动了快递的焕发。而在当下，当渠道活跃向海外扩张，当渠道在国内的竞赛转为对“贱价”的寻求，新的增量和时机也在呈现。

怎么看待电商的变幻，各家公司有自己的观点——顺丰挑选不再死磕，将丰网打包出售给极兔；菜鸟收买了申通25%股份，两者完成深度绑缚；极兔在广结善缘的一起，也在奋力捉住电商出海的机会。面向未来，过往30年的开展仅仅序章，留给快递职业的变数只多不少。