‍‍‍领土小国新加坡，正在成为AI大国。

2023年11月21日，英伟达向美国证券生意委员会（简称SEC）提交的文件显示，英伟达2024财年第三季度（对应2023年8月~10月）有约莫15%的收入（约27亿美元）来自新加坡，位列美国、中国台湾、中国大陆（含香港）之后，跻身英伟达的全球第四大市场。

值得一提的是，这是英伟达在财报中首次将新加坡作为一个单独的消费市场披露数据。在此之前，英伟达只披露美国、中国大陆与中国台湾的收入数据，这三大市场通常占有70%~85%的市场份额，包罗新加坡在内的其他市场均归为“其他”。

近期，英伟达CEO黄仁勋的亚洲四国之行，在日本之后的东南亚*站就来到了新加坡，也印证了新加坡在东南亚市场的战略职位。黄仁勋宣布了与新加坡在本土AI大模子领域的互助，以及未来的基础设施投资。这是黄仁勋时隔25年后再度到访新加坡。

新加坡是东南亚的金融、经济与航运中央，但河山面积仅为733.1平方公里（2021年），约莫是台湾省的1/50。这样一个领土小国，却是一个芯片消费大国。上一季度新加坡人均在英伟达芯片上破费了600美元，而美国仅为60美元，中国人均约为3美元。

为什么新加坡一跃成为英伟达的全球第四大市场？

1.单季度GPU收入增进4倍

2024财年第三季度，英伟达的总收入为181.2亿美元，全球四大市场为美国、中国台湾、中国大陆、新加坡，划分孝顺收入63.02亿美元、43.33亿美元、40.30亿美元、27.02亿美元。

新加坡对于英伟达的算力需求，险些是在上一季度突然“狂飙”。在上一财年的第三季度，新加坡为英伟达孝顺的收入只有5.36亿美元，占比9.04%；而到了今年第三季度，新加坡为英伟达孝顺的收入占比到达了14.91%。

统一时期，英伟达的整体收入只增进了200%，中国大陆区域孝顺的收入增进了250%，而新加坡孝顺的收入增进了400%。新加坡也从“其他国家与区域”，一跃成为英伟达的第四大市场。

是谁在买英伟达的芯片？

英伟达不会直接透露客户名字。在财报中，英伟达示意最终客户通常并不会直接向英伟达采购，而是向英伟达的客户——包罗原始装备制造商、系统构建商、系统集成商、零售商/分销商、汽车制造商与一级汽车供应商等采购。今年第三季度，客户A的销售占总收入的12%；前九个月，客户B的销售占总收入的11%，这两者都归于盘算与网络部门。

盘算与网络部门是英伟达的*大部门，其中就包罗最热门的数据中央加速盘算平台。今年第三季度，英伟达的数据中央收入到达145.14亿美元，同比大涨279%。

H100是现在英伟达在售产物中的最强芯片（更强的H200预计2024年第二季度上市），是数据中央建设不能替换的“AI燃料”。凭证Omdia Research的数据，第三季度Meta、微软购置了最多的H100，划分为15万张，其次是谷歌、亚马逊、Oracle、腾讯、CoreWeave、百度、阿里巴巴、Lambda Labs、字节跳动与特斯拉。

英伟达H100出货量，图片来自Omdia Research

只管无法直接把这些科技巨头的名单与新加坡市场相关联，但这份名单中的云厂商，险些都在新加坡建设并运营数据中央。

数据中央，会是新加坡主要的算力需求吗？

2.领土小国，数据中央大国

“一个小小的国家用这些芯片做什么？固然是建设数据中央！”前淡马锡和GIC高管Sang Shin在LinkedIn上云云说道。他此前曾担任淡马锡数字创新总监以及GIC数字战略和架构主管，现在是AI初创公司FoFty的首创人。

虽然河山面积狭窄，但新加坡是一个数据中央大国。

凭证高纬全球（Cushman and Wakefield）的一份讲述数据，新加坡在数据中央市场排名方面位居全球第三、亚太区域*。并列*的是美国北弗吉尼亚州和波特兰，中国香港排名第四。

由于壮大的基础设施、*的国际和区域毗邻、自然灾难风险低以及数字手艺的普遍应用，新加坡成为亚太区域的数据中央枢纽，搜集了该区域60%的数据中央。中 美两国的许多大型科技公司都选择到新加坡建设数据中央，好比美国的谷歌、亚马逊、微软、IBM，中国的阿里、腾讯、字节跳动等等。

凭证新加坡经济生长局（EDB）的一份讲述，全球500强企业，有三分之一在新加坡设有区域总部。

不外，数据中央是一个“耗电大户”。新加坡现在有70多个运营中的数据中央，总功率跨越378兆瓦，占新加坡电力总量的7%以上。

为了推行2015年《巴黎协定》划定的环保义务，应对削减碳排放的挑战，新加坡政府在2019年下达了数据中央“禁令”，暂停了新数据中央的建设，最先鼎力生长太阳能、氢能等绿色能源，并实验将绿色能源、液冷等手艺应用于可连续的数据中央。

在“冷却”了三年之后，新加坡在2022年1月排除了这一禁令。2022年7月，新加坡经济生长局和资讯通讯媒体生长局（IMDA）宣布了一项试点设计，允许知足要求的数据中央新项目建设。

2022年底ChatGPT的横空出世，为新加坡恢复增进的数据中央市场添了一把火。以GPU驱动的加速盘算数据中央，成为生永天生式AI产业不能或缺的发念头。*的受益方固然是英伟达，英伟达CEO黄仁勋今年曾信誓旦旦地示意：“我们正处于一个为期十年的数据中央智能化的*年。”

2023年7月，新加坡政府向四家数据中央运营商分配了约80MW的新产能，这是数据中央禁令放宽之后的*次产能分配。这四家运营商为——美国数据中央运营商Equinix、微软、中国数据中央运营商万国数据（GDS），以及澳大利亚数据中央运营商AirTrunk和字节跳动组成的财团。

新加坡希望在这一轮天生式AI浪潮中，继续担任亚太甚至全球市场的数据中央*职位。新加坡团结早报在《全球化算力中央的新加坡时机》一文中示意：AI引领新一轮手艺爆炸后，算力将成为全球经济循环中的“上游资源”。新加坡若能捉住时机，成为区域甚至全球的算力中央，将在区域和全球高科技产业链中占有主要职位。

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除了数据中央的建设，新加坡也在加大对人工智能的投资结构。一位结业于新加坡南洋理工大学的从业者告诉「甲子光年」，人工智能一直是新加坡政府支持的偏向。

新加坡政府在2023年12月4日宣布了更新的国家人工智能战略2.0（NAIS 2.0），在未来三到五年内，新加坡的目的是将内陆的人工智能从业者人数增添两倍以上，到达15000人，并确立一个“标志性”网站来培育该国的人工智能社区。

近期，黄仁勋先后走访日本、新加坡、马来西亚与越南，与当地政府与大企业谈互助、谈投资。黄仁勋示意，英伟达将与新加坡加深人工智能领域的互助，现在正与咨询通讯媒体生长局互助确立一个11种语言的大语言模子，以生长当地的人工智能，供新加坡的研究职员、初创公司和AI产业使用。

英伟达在新加坡已经有一台超级盘算机，但希望在新加坡做更多的事情，包罗制作一台更大的超级盘算机，并“可能投资一个主要的人工智能标志性网站”。

黄仁勋在新加坡也谈到了人工智能芯片和系统的需求，他示意全球*的互联网和云服务提供商提议了*海浪潮，英伟达看到下一海浪潮正在迅速兴起，焦点需求方是国家——建设主权人工智能基础设施的国家，随之而来的是建设人工智能工厂的行业、公司和部门。

一个显著的趋势是，数据中央加人工智能这两大算力需求驱动了新加坡大量的GPU部署。

不外，这就是所有的缘故原由吗？

3.GPU中转站

新加坡内陆的数据中央建设与人工智能，会消化所有的英伟达芯片吗？谜底是否认的。

现实上，新加坡数据中央的建设有着严苛的碳排放指标。

新加坡政府划定，数据中央建设提案必须投资氢能或太阳能电池板，电力使用效率（PUE）为1.3及以下，获得新加坡BCA-IMDA绿色标志的白金认证，并使用“*进的手艺和可连续生长的*实践”。此外，提案还应增强新加坡的国际连通性和作为区域中央的职位，并为新加坡更普遍的经济目的做出重大孝顺。

以是，这也是为什么*批数据中央建设的产能分配给了Equinix、微软、万国数据、AirTrunk和字节跳动的财团四家实力雄厚的公司。

一位中国公司的新加坡AI研究院认真人对「甲子光年」示意：“由于碳排放指标的限制，新加坡内陆的数据中央建设需求现实上没有那么高。在新加坡采购的芯片，很有可能是分销到东南亚的其他国家建设数据中央了。”

在前淡马锡和GIC高管Sang Shin对新加坡芯片市场看法的LinkedIn帖子中，马来西亚的企业级营销公司MACROKIOSK的首席运营官Henry Goh给出了类似的看法：“这些芯片纷歧定在新加坡消费或使用，而是重新加坡的实体公司转售，并重新分发到整个亚洲（中国除外）。”

Henry Goh示意，英伟达在新加坡只有一个东盟做事处，这意味着所有东友邦家都将通过该做事处购置芯片。MACROKIOSK就是这样操作的。

同时，他也示意，若是事实简直云云，至于英伟达为什么在财报中体现为新加坡而非东南亚，可能只有英伟达官刚刚气回覆这个问题。

东南亚现在是一片淘金热土，数据中央的建设需求也水涨船高。高纬全球在2023年上半年的亚太区域数据中央讲述中示意：“新加坡IT产能的暂停限制导致市场需求未获得知足，这种需求已伸张到马来西亚的柔佛州等近岸市场，柔佛州正在开发大量数据中央项目，并答应提供土地贮备。同样，印度尼西亚首都雅加达的大型数据中央是由其位于东南亚的中央地理位置推动的，而且该国伟大的人口增进维持了其对主要投资者和运营商的吸引力。”

值得一提的是，由于美国禁令的缘故原由，中国市场自然被清扫在了新加坡的转销系统之外。

今年10月17日，美国商务部工业和平安局（BIS）宣布了针对芯片的出口禁令新规，对于中国半导体的制裁进一步升级。受此影响，中国客户将无法购置英伟达的A100、A800、H100、H800、L40、L40s等高性能芯片。

不外，中国公司的出海营业暂时还不受影响。上述新加坡AI研究院认真人对「甲子光年」示意，他们位于新加坡的AI研究院可以从正常渠道向英伟达采购芯片。固然，相比于中国大陆重大的市场需求，这些外洋营业的需求可能微不足道。

英伟达并不想放弃中国市场，不仅在于中国是英伟达的第三大市场，在上一季度孝顺了22%的收入，更在于这种禁令可能会倒逼中国的芯片公司加速发展，成为英伟达的竞争对手。

在被英伟达GPU卡脖子之后，中国的AI公司并没有太过消极，而是逐步实现国产替换。

在今年9月的华为全联接大会上，华为宣布了全新架构的升腾AI盘算集群，宣称可支持超万亿参数的大模子训练，为全球客户提供第二算力选择。科大讯飞是华为主要的大模子客户，其董事长刘庆峰曾公然为华为站台，称华为升腾910B已经可以对标英伟达的A100。

「甲子光年」领会到，华为升腾与多地互助共建人工智能盘算中央部署的是升腾910A芯片，预计今年底将扩容全新的升腾910B芯片。多个行业内信源向「甲子光年」透露，基于升腾910B芯片的全套国产智算集群，正在部署到相关智算中央，“在一些大模子测试中，910A和910B都是可以对标英伟达A100的，而910B性能会更好。”某地智算中央相关认真人透露。

在新加坡接受采访时，黄仁勋也公然示意，华为、英特尔和不停壮大的半导体初创公司对英伟达在人工智能加速器市场的主导职位组成了严重挑战。

除华为之外，海内另有一批芯片初创公司逐渐成熟，将其AI芯片产物陆续推向市场，接受客户的磨练。在11月浪潮信息举行的AICC人工智能算力大会上，有一面芯片墙专门展示了各家芯片公司的盘算卡、加速卡、训练卡和推理卡。

中国芯片与英伟达另有显著的差距，不仅在于产物自己，更在于生态。在近期「甲子光年」举行的2023甲子引力年终盛典上，善思开悟COO余溢就示意，现在大部门的国产厂商，若是他们自己去开发自己的生态或软件，可能研发职员都不知道该怎么用。

某海内大模子公司手艺认真人对「甲子光年」示意，适配国产算力*的难题在于算法适配，工程量极大，可能需要2~3个月。对于算法迭代速率极快的大模子而言，这是AI公司无法遭受的时间成本。

但若是无法获得英伟达芯片，倒逼算法公司与国产算力公司举行生态互助，在实践中发现问题、迭代产物，耐久来看会加速促进生态的良性生长。

若是大模子是下一场工业革命，这对于国产算力与模子而言，既是一场阴险的挑战，也是一场伟大的时机。